Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО РЭА им. Г.В. Плеханова

Курсовая работа

на тему: «Ликвидность банка и методы ее поддержания»

Выполнил

студент 5 курса

МЭО

Саруханян Г. А.

Москва 2010

Содержание

1. Ликвидность коммерческого банка, как финансово-экономическая категория………………………………………………………………………....5

§1.1. Экономическая сущность понятия «ликвидность коммерческого банка»…………………………………………………………………………….. 5

§1.2. Факторы, определяющие ликвидность коммерческого банка…………..6

§1.3. Функции ликвидности…………………………………………………….10

2. Управление ликвидностью коммерческого банка……………...............11

§2.1. Теории управления ликвидностью……………………………………….11

§2.2. Основные стратегии и методы управления ликвидностью коммерческого банка…………………………………………………………….15

3. Использование методик анализа ликвидности на основании отчетности ОАО «Банк Москвы»……………………………………………21

§3.1. Общая характеристика ОАО «Банк Москвы»…………………………...21

§3.2. Оценка ликвидности баланса ОАО «Банк Москвы»……………………22

§3.3. Рекомендации по повышению или поддержанию ликвидности ОАО «Банк Москвы»…………………………………………………………………..27

Заключение…………………………………………………………...................30

Список литературы…………………………………………………………….32

Приложение

ВВЕДЕНИЕ

Значение банковской системы для развития экономики трудно переоценить, поскольку коммерческие банки играют важную роль в обеспечении денежного оборота, в перемещении капиталов, в предоставлении возможностей промышленным и другим коммерческим предприятиям для развития, в накоплении сбережений населения с целью процветания экономики. Это возлагает на них большую ответственность перед обществом.

В настоящее время, особенно на фоне международного финансово-экономического кризиса, имеется немало публикаций, посвященных теории и практике обеспечения ликвидности коммерческих банков, проводятся дискуссии и семинары с участием деловых кругов и представителей властных структур, вносятся различные практические рекомендации по поднятым вопросам.

Проблема ликвидности нашла отражение в трудах современных специалистов российского банковского дела и представителей науки. Можно выделить работы: Тархановой Е.А., Смирнова А.В., Полушкина В.Ю., Лаврушина. О.И., Космачева А.Н. и ряда других. Однако, в области изучения ликвидности банков остается немало нерешенных проблем как теоретического, так и прикладного характера.

До сих пор не получило достаточного развития комплексное исследование теоретических вопросов ликвидности и платежеспособности коммерческих банков, не сложился необходимый уровень понимания важности воздействия различных факторов на состояние банковского сектора. Кроме этого, современное состояние российских коммерческих банков настоятельно требует разработки методологических и методических подходов к обеспечению надежности коммерческих банков.

Целью данной работы является теоретическое изучение ликвидности коммерческих банков и методов ее поддерживания, рассмотрение ликвидности на примере ОАО «Банк Москвы».

В рамках поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Определить понятие ликвидности коммерческого банка.

2. Выявить факторы, определяющие ликвидность коммерческого банка.

3.Изучить функции и теории ликвидности коммерческого банка.

4.Проанализировать методы управления ликвидности коммерческого банка.

5. На основе данных отчетности проанализировать ликвидность коммерческого банка ОАО «Банк Москвы», сделать выводы о ликвидности банка.

Предметом исследования в данной работе является ликвидность банка, их оценка и методы поддержания.

Объектом исследования является ликвидность ОАО «Банк Москвы».

Методы исследования – метод анализа, метод синтеза, статистический метод исследования динамики показателей, расчетный метод определения показателей.

1. Ликвидность коммерческого банка,

как финансово-экономическая категория

§1.1. Экономическая сущность понятия «ликвидность коммерческого банка».

Понятие «ликвидность коммерческого банка» означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

В теории финансового анализа существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас или как поток1. В настоящее время наиболее распространенным является первый подход – по принципу запаса (остатков). Для него характерно: определение ликвидности на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату (возможные изменения объема и структуры активов и пассивов в процессе банковской деятельности, т.е. внутри прошедшего периода, во внимание не принимаются); измерение ликвидности, предполагающее оценку только тех активов, которые можно превратить в ликвидные средства, и осуществляемое путем сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату (т.е. не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке в виде притока доходов); оценка ликвидности только по данным баланса, относящимся к прошедшему периоду (хотя важно как раз состояние ликвидности в предстоящем периоде).

Очевидно, что этот подход является ограниченным по своим возможностям и значению, хотя и необходимым. Анализ ликвидности по принципу потока (оборота) дает более глубокую оценку степени ликвидности. В этом случае анализ ликвидности ведется непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу баланса, появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности. Подобный анализ предполагает использование более обширной информации, в частности, данных о динамике доходов банка за истекший период, своевременности возврата займов, состоянии денежного рынка и т.д. Данный подход не получил пока большого распространения из-за неразработанности методики проведения такого анализа.

Таким образом, ликвидностькоммерческого банка – это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые. Банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. Необходимо подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

§1.2. Факторы, определяющие ликвидность коммерческого банка

На ликвидность банка, как и на его деятельность в целом, дейст­вует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Эти факторы подразделяют на внешние и внутренние2, которые действуют на уровне самого банка и связаны с его политикой. Пер­вые — банк может только учитывать в своей деятельности, а послед­ние банк может не только учитывать, но и влиять на них, снижая отрицательные последствия от их воздействия.

Внешние факторы носят объективный характер, банк должен максимально приспосаб­ливать к ним свою кредитную политику.

К внешним факторам относятся:

1. Экономическая и политическая обстановка в стране. Неста­бильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие самодельные бороны для мотоблока мтз на нестабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как его составляющего звена.

2. Эффективность государственного регулирования и контроля. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия государственных мер денежно-кредитного регулирования. Непо­средственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказы­вают следующие моменты:

• рестрикционная политика центрального банка (повышение ставки рефинансирования центральным банком, изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономи­ческих нормативов оказывают воздействие на структуру и эф­фективность активных и пассивных операций банка);

• фискальная политика государства, т. е. уменьшение или уве­личение взимаемых налогов, приводит соответственно к уве­личению или уменьшению прибыли банка, что отражается на его платежеспособности и соответственно на ликвидности;

• операции центрального банка на открытом рынке с государ­ственными ценными бумагами и иностранной валютой. Для поддержания ликвидности коммерческого банка, а соответст­венно и их кредитной активности центральный банк выступа­ет покупателем на открытом рынке.

3. Состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг. Этот фактор показывает характер перераспределения временно свобод­ных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает возможность банкам быстро привлечь средства в целях поддер­жания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости.

4. Возможность поддержки со стороны государства. Этот фактор проявляется через проводимую денежно-кредитную политику пра­вительства и центрального банка, например, возможность получе­ния государственных кредитов из ресурсов центрального банка.

5. Совершенство законодательства (если в законе есть указание на то, что каждый коммерческий банк должен иметь денежные средства в центральном банке, это обеспечит хотя бы минимальную ликвидность).

6. Надежность клиентов и партнеров банка. С одной стороны, уменьшение счетов до востребования в пользу срочных приводит к повышению ликвидности, так как у банка появляется большая уве­ренность, что в определенный период времени выплат по обязатель­ствам не будет. С другой стороны, надежность банков-партнеров приводит к тому, что они в любой момент могут помочь с денежными средствами при помощи предоставления межбанковского кредита.

Внутренние факторы напрямую связаны с его деятельностью, поэтому, изменяя внутреннюю или внешнюю политику банка, мож­но ограничить воздействие факторов, которые вызывают отрица­тельные колебания в ликвидности. Так, создание филиалов, децен­трализация полномочий и целей (инструменты внутренней полити­ки банка) приводит к повышению ликвидности и соответственно платежеспособности банка, так как каждый филиал имеет собствен­ные средства, занимается определенными операциями, что может служить дополнительным источником средств для головного банка. В то же время специализация и разнообразие банковских услуг (как элементы внешней политики) повышает ликвидность.

К внутренним факторам относятся:

1. Качество управления деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказы­вает воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Дан­ный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.

2. Достаточность собственного капитала банка. Значительная ве­личина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоя­тельств, которые повлекут изъятие средств и как следствие вызовут кризис ликвидности или платежеспособности.

3. Качество и устойчивость ресурсной базы банка.

4. Степень зависимости от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности.

5. Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. Чем краткосрочны активы, тем выше ликвидность и соответ­ственно наоборот.

6. Степень риска отдельных активных операций3. Означает веро­ятность потерь при реализации активов или риск невозврата вло­женных средств. Рискованность активов зависит от факторов внут­реннего и внешнего порядка, таких как:

• стратегия банка при размещении средств;

• структура и качество его кредитного портфеля;

• активность инвестирования в ценные бумаги;

• качество проводимого финансового анализа;

• состояние реального сектора экономики, государственных финансов.

Чем выше риск активных операций банка, тем больше вероят­ность возникновения потерь при трансформации активов в денеж­ные средства, а это отрицательно скажется и на его ликвидности.

7. Доходность активов банка. Чем больше доля работающих ак­тивов в балансе банка и выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка.

8. Структура и диверсификация активов. В процессе управления ликвидностью особое внимание следует уделять структуре активов. Для осуществления расчетно-кассового обслуживания клиентов, возврата средств до востребования банку необходимо иметь опреде­ленный запас высоколиквидных активов. Диверсификация акти­вов, т. е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку со­вокупный риск активов снижается.

Ликвидность коммерческого банка, таким образом, базируется на постоянном поддержании посредством оперативного управления объективно необходимого соотношения между тремя составляющи­ми: собственным капиталом банка и привлеченными средствами, с одной стороны, и размещенными средствами — с другой. Осуществ­ление этой цели предполагает анализ, контроль и управление акти­вами и пассивами банка.

§1.3. Функции ликвидности

В процессе управления активами и пассивами банка менеджеры должны одновременно решать следующие традиционно определяемые задачи, называемые функциями управления банковской ликвидностью:

1) удовлетворение спроса на кредит;

2) удовлетворение пожеланий вкладчиков по изъятию депозитов;

3) не утрата средств за счет прибыльной продажи активов;

4) ограничение стоимости привлекаемых на рынке ресурсов;

5) оптимизация совокупной прибыли банка.

2. Управление ликвидностью коммерческого банка

§ 2.1 Теории управления ликвидностью

Теории управления банковской ликвидностью появились практически одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее время различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода - они связаны с управлением активами и теория управления пассивами.

Управление активами4

Теория коммерческих ссуд

Эта теория уходит корнями в английскую банковскую практику восемнадцатого века. Защитники этой теории утверждают, что коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Основным недостатком теории было то, что она не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики. Эта теория также не смогла учесть относительную стабильность банковских вкладов. Банковские вклады могут быть изъяты по требованию, но вряд ли все вкладчики одновременно снимут свои средства. Стабильность вкладов позволяет банку размещать средства на умеренно длительные сроки без ущерба для ликвидности. Далее, теория исходила из того, что при нормальном ходе дел все ссуды будут погашены своевременно. В периоды высокой деловой активности торговые и промышленные компании не встречают трудностей при погашении своих обязательств. Однако в периоды экономического спада или финансовой паники цепочка «наличные – товарные запасы – реализация – дебиторы по расчетам – наличные» нарушается, и фирме становится затруднительно, а порой и невозможно погасить банковскую ссуду.

Теория перемещения

Теория перемещения (shiftability theory) основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в срок, переданные в обеспечение ссуды товароматериальные ценности (например, рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке за наличные; в случае нужды в средствах, ссуды могут 6ыть рефинансированы в Центральном банке. Таким образом, условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать. Аналогичным образом банковская система будет ликвидной, если Центральный банк будет свободно покупать предлагаемые для переучета активы.

Легко реализуемые рыночные ценные бумаги долгое время рассматривались в качестве прекрасном источника ликвидных ресурсов. Такие ценные бумаги можно легко превратить в наличные, поэтому на них часто ссылаются как на резервы второй очереди. Чтобы обеспечить конвертируемость без задержек и потерь, вторичные резервы должны отвечать трем требованиям:

- высокое качество,

- короткий срок погашения,

- реализуемость.

Условиями качества и реализуемости отвечает целый ряд видов ценных бумаг. Наиболее подходящими для вторичных резервов являются ценные бумаги федерального правительства и его органов. Правительственные облигации считаются приемлемыми, если близок срок их погашения, поскольку риск изменения номинальной нормы процента тем меньше, чем короче срок.

Недостатки. В условиях кризиса ликвидные активы могут обесцениться из-за резкого падения котировок фондового рынка. Высоколиквидные активы имеют низкую доходность.

Теории ожидаемого дохода

Ликвидность банка можно прогнозировать или даже просто планировать, если в основу графика погашения кредитов положить будущие доходы заемщиков. Эта позиция не отрицает предыдущие теории, но исходит из того, что увязывание сроков выдачи ссуд с доходами заемщиков надежнее, предпочтительнее, чем, например, ориентация на залог.

По мнению сторонников данной теории, на банковскую ликвидность можно воздействовать посредством корректирования структуры инвестиций и сроков погашения кредитов. Так, краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны, чем среднесрочные, а потребительские кредиты на приобретение товаров длительного пользования более ликвидны, чем ипотечные кредиты под жилье.

Достоинство теории ожидаемого дохода в том, что она признает необходимость быстрого роста среднесрочных и долгосрочных кредитов предприятиям, потребительских кредитов и кредитов на недвижимость. Отличительным признаком таких кредитов является то, что они погашаются периодически (имеют промежуточные сроки погашения), что повышает их ликвидность. Кроме того, указанное обстоятельство позволяет планировать регулярные поступления денег и, таким образом, обеспечивать ликвидность в будущем.

Однако, отмеченные достоинства не будут действовать в условиях массовых неплатежей. Тем не менее рассматриваемая теория способствовала тому, что многие банки при формировании портфеля инвестиций используют эффект ступенчатости: ценные бумаги подбираются по срокам погашения таким образом, чтобы поступления были предсказуемыми и по возможности регулярными.

Не всегда возможно контролировать все денежные потоки заемщика. Форс мажорные обстоятельства и системный кризис могут нарушить денежные потоки заемщика.

Теория управления пассивами

Защитники этой теории утверждают, что банки могут решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных средств из рынка.

Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику управления ликвидности коммерческих банков, основывается на следующих двух утверждениях.

Первое – коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала. Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в западных странах.

Второе - коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в Центральном банке либо у банков-корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.

Коммерческие банки широко привлекают заемные средства. За счет них формируется больше 80% общей суммы активов. Благодаря использованию довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно небольшая прибыль от банковских операций, в конечном счете, должна достигать размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход.

В широком смысле управление пассивными операциями представляет собой деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости. Способность размещать депозитные сертификаты и занимать евродоллары или средства в Центральном банке позволяет банку в меньшей степени зависеть от низкодоходных вторичных резервных активов, а это расширяет его возможности получать прибыль. Однако эти операции сопряжены с риском. В управлении пассивными операциями необходимо учитывать и этот добавочный риск и, кроме того, отношение между расходами на привлечение средств и доходом, который можно получить от вложения этих средств в займы или ценные бумаги. Следовательно, взаимосвязь между управлением активами и управлением пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка.

В последние годы банки прибегают к обширным займам для обеспечения своей ликвидности. Такие займы стали называть управлением пассивами. Расширение масштабов использования заемных средств обусловлено увеличением спроса на банковские кредиты и относительно медленным ростом вкладов до востребования в последние годы. Усиление экономической активности и повышение темпов инфляции означали рост потребности хозяйственных фирм в кредите. Кроме того, как фирмы, так и частные лица стали более чувствительны к процентным ставкам, в связи с которыми, как уже указывалось, замедлился прирост вкладов до востребования. Увеличение расходов побудило банки более полно использовать свои ресурсы. Это привело к росту коэффициента ссуды/депозиты по сравнению с прошлыми годами.

§ 2.2 Основные стратегии и методы управления ликвидностью коммерческого банка

На основе анализа существующих теорий управления ликвидностью и реальной банковской практики можно определить альтернативные подходы к поддержанию ликвидности банка: его менеджеры должны либо иметь всегда в запасе необходимый объем платежных средств (ликвидных активов), либо возможность привлечь их в любой момент, когда это потребуется, на финансовых рынках. Данные альтернативы определяют содержание основных стратегий управления ликвидностью: стратегии управления активами, стратегии управления пассивами, стратегии управления активами и пассивами.

Методы управления активами

Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Применительно к коммерческим банкам – это распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Таким образом, коммерческие банки должны распределять привлеченные средства в различные виды активных операций, не снижая прибыльность и ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться тремя методами размещения средств

Метод общего фонда средств

Рисунок 1

В основе рассматриваемого метода ле­жит идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов, которые счита­ются подходящими. Задачей номер один при определении структуры размещения средств является установление их доли, выделяемой в качестве пер­вичного резерва. В роли первичных резервов фигурируют активы, включаемые в статью «наличность и задолженность других банков», куда входят средства на корсчетах в ЦБ, средства на корреспондентских счетах (вклады) в других ком­мерческих банках, наличные деньги в сейфе и чеки, а также другие платежные документы в процессе инкассирования.

Во вторичные резервы входят активы, которые обычно составляют портфель ценных бумаг, и - в некоторых случаях - средства на ссудных счетах.

Ссуды - самая важная часть банковских активов, а доходы по ссудам - самая крупная составляющая банковской прибыли. Ссудные операции являются одновременно и самым рискован­ным видом банковской деятельности.

Средства, остающиеся после удовлетворения обоснованных потребностей клиентов в кредитах, мо­гут быть помещены в сравнительно долгосрочные первоклассные цен­ные бумаги. Назначение портфеля инвестиций - приносить банку доход и быть дополнением резерва второй очереди по мере приближе­ния срока погашения долгосрочных ценных бумаг.

Использование метода общего фонда средств в управлении актива­ми дает банку широкие возможности выбора категорий активных опе­раций. В то же время указанный метод не содержит четких критериев для распределения средств по категориям активов и не дает решения дилеммы «ликвидность - прибыльность». Последнее зависит от опыта и интуиции банковского руководства.

Метод распределения активов

Метод распределения активов, известный также как метод конверсии средств, позволяет преодолеть ограничен­ность метода общего фонда средств.

Модель распределения активов устанавливает, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов.

Данная модель предполагает создание нескольких «прибыль­ных центров» (или «центров ликвидности») внутри самого банка, ис­пользуемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. Эти структурные подразделения часто называют «банка­ми внутри банка», поскольку размещение средств каждым из этих центров осуществляется независимо от размещения средств других центров.

Установив принадлежность средств к различным центрам с точки зрения их ликвидности и прибыльности, определя­ется порядок их размещения в каждым центром.

Главным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение доли ликвидных активов и вложений дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к увеличению нормы прибыли. Сторонники метода распределения активов утверждают, что повыше­ние нормы прибыли достигается устранением избытка ликвидных активов, противостоящих сберегательным и срочным вкладам и основно­му капиталу.

Методы управления пассивами5

Межбанковские кредиты

Получение займа у Центрального банка или банка-корреспондента - это один из методов мобилизации средств для корректировки состояния резервов (а следовательно, и ликвидности), иногда называемый также методом «учетного окна». Хотя этот метод выравнивания резервов не получил большого распространения, такие займы контролируются ЦБ.

Резервные фонды

Приобретение резервных фондов – один из самых распространенных методов использования кредита для целей обеспечения ликвидности. Эти Фонды представляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах в Центральном банке. В результате неожиданного притока вкладов или сокращения ссуд у коммерческих банков могут образоваться избыточные резервы. А так как эти средства не приносят дохода, банки охотно предоставляют их на короткое время в распоряжение других банков.

Соглашения об обратном выкупе

В дополнение к межбанковским операциям с резервными фондами аналогичные сделки имеют место между банками и дилерами по государственным ценным бумагам, а также другими инвесторами. Эти сделки называются соглашениями об обратном выкупе или просто «репо». При такой сделке продажа активов производится на условиях обратного выкупа в установленный день и по заранее согласованной цене. Подобного рода соглашения стали важным каналом для временно свободных средств, так как их легко приспособить к нуждам обеих сторон. Они могут заключаться на срок от одного дня до нескольких месяцев, но большей частью – на короткий срок. Преимуществом «репо» является невысокий риск, ибо они обычно обеспечиваются государственными ценными бумагами. «Репо» – отличное средство выравнивания резервов банка. Когда банк продает активы с обязательством выкупить их обратно, платеж производится либо путем дебитования депозитного счета покупателя, либо чеком, выписанным на другой банк.

Займы на рынке евродолларов

Получение займа на рынке евродолларов – это инструмент управления пассивами, доступный крупным коммерческим банкам, и пользуются им банки, как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их. Евродоллары можно определить следующим образом. Это – вклады, выраженные в долларах США и хранящиеся в коммерческих банках, которые находятся за пределами США, включая бороны филиалы американских банков. Евродоллары образуются, когда американский или иностранный вкладчик банка США переводит средства в заграничный банк или филиал американского банка. В результате указанной операции владение вкладом в США переходит к заграничному финансовому учреждению, а у последнего возникает обязательство, подлежащее погашению в долларах США. В этом случае совокупные банковские вклады в США остаются неизменными, но за границей появляется новое депозитное обязательство в долларах США – евродоллары.

Европейские банки и филиалы, принимающие эти депозиты, уплачивают владельцам проценты по ставкам, которые обычно превышают ставки на денежном рынке США, и ссужают деньги американским и иностранным фирмам, а также банкам США. Когда коммерческие банки не в состоянии привлечь внутри страны средства, достаточные для удовлетворения спроса на кредит, они обращаются за недостающими ресурсами на рынок евродолларов. Чаще всего к этому источнику прибегают в периоды, когда у банков наблюдалось сокращение или лишь небольшое увеличение суммы передаваемых срочных депозитных сертификатов.

Главная проблема управления ликвидностью состоит в том, что кризисное состояние экономики, на которое не могут повлиять менеджеры банка, приводит одновременно как к недостатку покупной ликвидности:

денежное предложение сокращается, так и накопленной ликвидности – нарушаются графики обслуживания кредитов, клиенты нуждаются в их пролонгации. Одновременно с этим растет спрос на новые кредиты, так как

клиенты также испытывают недостаток денежных средств, а цены на рынке ценных бумаг падают.

При разработке стратегии управления ликвидностью банка его менеджеры должны заранее предвидеть возможные ситуации развития внешней среды и выработать более или менее жесткие критерии издания резервов ликвидности и их отдельных составляющих. Кроме этого, стратегия управления ликвидностью должна предусматривать сознательное изменение активов и пассивов и их основных соотношений в сторону формирования более стабильной структуры банковских операций.

3. Использование методики анализа ликвидности на основании отчетности ОАО «Банк Москвы»

§ 3.1. Общая характеристика Банка

Банк Москвы — один из крупнейших универсальных банков России, предоставляющий диверсифицированный спектр финансовых услуг как для юридических, так и для частных лиц. Цель Банка — предоставление каждому клиенту полного комплекса современных банковских продуктов и услуг с использованием последних достижений и инноваций в сфере финансовых технологий.

По состоянию на 30 июня 2009 года (по МСФО) активы Банка Москвы составили 824 млрд. рублей, кредитный портфель — 549,5 млрд. рублей. Уставный капитал Банка составляет 15 836 798 300 рублей.

Банк Москвы входит в топ-5 крупнейших российских кредитных организаций по размеру активов и капитала и в топ-3 по объему привлеченных средств населения. Ключевым акционером Банка с момента основания в 1995 году является Правительство Москвы. Сегодня город владеет 48,11% акций Банка напрямую и 15,28% через ОАО «Столичная страховая группа». В настоящее время Банк Москвы обслуживает более 100 тыс. корпоративных и более 9 млн. частных клиентов. С декабря 2004 года на ММВБ начались торги акциями Банка Москвы.

Среди клиентов — юридических лиц — крупнейшие отраслевые предприятия, предприятия среднего и малого бизнеса. Банк представлен практически во всех экономически значимых регионах страны и насчитывает 394 обособленных подразделения, включая дополнительные офисы, обменные пункты и операционные кассы. По состоянию на 1 ноября 2009 года в регионах России работало 259 подразделений Банка. В Москве и Московской области действует 135 офисов Банка. Кроме того, услуги населению оказываются в 471 почтово-банковском отделении столичного региона.

В сеть Банка также входят 5 дочерних банков, находящихся за пределами России: ОАО «БМ Банк» (Украина), ОАО «Банк Москва-Минск» (Беларусь), Латвийский Бизнесбанк (Латвия), Эстонский кредитный банк (Эстония) и АО «Банк Москвы» — (Белград Сербия). Представительство Банка Москвы действует во Франкфурте-на-Майне (Германия).

Высокую надежность Банка Москвы подтверждают рейтинги международных рейтинговых агентств. Долгосрочный кредитный рейтинг Банка по версии Moody’s Investors Service — Baa1.

§ 3.2. Оценка ликвидности баланса банка

Оценку ликвидности ОАО «Банк Москвы» начнем с анализа баланса банка. Анализ баланса банка ОАО «Банк Москвы» проводиться на основании данных годовых отчетов банка за 2008-2009 гг.6

Динамика структуры активов баланса ОАО «Банк Москвы» Таблица 1

Наименование статьи

31.12.2009

Уд. вес

31.12.2008

Уд. вес

Изменение доли

АКТИВЫ

тыс. руб.

в %

тыс. руб.

в %

1.

Денежные средства

19 731 562

2,58

16 388 286

3,23

-0,65

2.

Средства кредитных организаций в ЦБ РФ

62 680 525

8,22

43 220 004

8,51

-0,29

3.

Средства в кредитных организациях

41 660 235

5,46

5 674 524

1,11

4,35

4.

Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

31 825 199

4,17

61 585 062

12,13

-7,96

5.

Чистая ссудная задолженность

577 713 041

75,78

360 949 966

71,10

4,68

6.

Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

8 190 744

1,07

12 796 895

2,52

-1,45

7.

Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы

10 299 749

1,35

3 508 377

0,691

0,65

8.

Прочие активы

10 163 807

1,33

3 504 792

0,6904

0,63

9.

Всего активов

762 264 862

100

507 627 906

100

Анализируя структуру баланса Банка, можно сказать, что на 31.12.2009 года наибольший удельный вес в структуре актива баланса имеет чистая судная задолженность (75,78%), которая увеличивалась по сравнению с прошлым годом на 4,68 процентных пунктов, а наименьшую долю имеют чистые вложения в ц/б и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (1,07%). Объем денежных средств увеличился до 19731562 тыс. руб., но их доля в структуре актива баланса сократилась на 0,65 процентных пунктов. В отчетном году почти в два раза сократились чистые вложения в ценные бумаги и составили 31825199 тыс. руб. По состоянию на 31.12.2009 средства в кредитных организациях (41660235 тыс. руб.) увеличились почти в семь раз, а их доля в структуре актива увеличилась с 1,11% до 5,46%.

Таким образом, наблюдается снижение доли высоколиквидных активов первой группы (средства в ЦБ РФ, денежные средства), это означает, что банк не подвержен риску избыточной ликвидности. Но это также указывает на то, что основным фактором риска для банка являются возможные колебания средств на расчетных и текущих счетах. Снижение чистых вложений в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (высоко ликвидные активы второй группы), показывает, что увеличивается риск несбалансированной ликвидности. Для снижения данного риска можно предложить банку увеличить вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения и в ценные бумаги, имеющиеся для продажи.

Для полной картины оценки потенциала ликвидности и платежеспособности банка недостаточно проанализировать только его активы. Проанализируем данные пассива баланса ОАО «Банк «Москвы»,

Динамика структуры пассивов баланса ОАО «Банк Москвы» Таблица 2

Наименование статьи

31.12.2009

Уд. вес

31.12.2008

Уд. вес

Изменение доли

ПАССИВЫ

тыс. руб.

в %

тыс. руб.

в %

1

Всего обязательств

698 740 643

91,66

462 753 421

91,16

0,5

2

Всего источников собственных средств

63 524 219

8,34

44 874 485

8,84

-0,5

3

Всего пассивов

762 264 862

100

507 627 906

100

Из анализа динамики структуры пассивов баланса банка видим, что уменьшается доля собственных средств и увеличивается доля стабильной части обязательств банка.

Вывод: таким образом, из анализа структуры баланса банка можно сделать вывод, что снижение доли высоколиквидных активов и снижение доли собственных средств в балансе банка может привести к риску несбалансированной ликвидности и снижению платежеспособности банка. На перспективу требуется регулирование структуры баланса для повышения ликвидности и платежеспособности банка.

Формулы для расчета коэффициентов ликвидности, их допустимые и критические значения7 представлены в таблице 3

Коэффициенты ликвидности Таблица 3

Показатель оценки ликвидности

Метод расчета показателя

Нормативное значение

Экономическое содержание показателя

1

2

3

4

Норматив мгновенной ликвидности банка

(H2)

Н2 = Лам : Овм, где Лам - высоколиквид

ные активы, Овм – обязательства банка до востребования

Минимально 15%

Показывает, какую долю обязательств до востребования банк может погасить немедленно

Норматив текущей ликвидности (H3)

НЗ = Лат.: Овт, где Лат - ликвидные активы, которые могут быть получе­ны, востребованы или реали­зованы банком в течение ближайших 30 дней., Овт - обязательства банка до востребования и сроком исполнения до 30 дней.

Минимально 50%

Показывает, какая часть обязательств сроком до 30 дней. может быть оплаче­на в этот промежу­ток времени

Норматив

долгосрочной

ликвидности (H3)

Н4 = Крд : (К + ОД), где Крд -кредитные требо­вания банка со сроком погашения свыше 1 года, К - капитал банка, ОД - обязательства банка по кредитам, депозитам и обращающимся на рынке долговым инструментам с оставшимся сроком погашения свыше 1 года

Максимально 120%

Показывает, какая часть долгосрочных вложений банка обеспечена долго­срочными ресурсами

Данные экономические нормативы позволяют достоверно про­анализировать соотношения между различными статьями активов и пассивов банка, дать обобщающую характеристику состояния ликвидности, выявить риск недостаточной ликвидности. Нарушение пре­дельных уровней обязательных нормативов свидетельствует о превы­шении допустимой величины риска несбалансированной ликвидности, однако вслучае выполнения норматива трудно определить, насколько высок риск.

Расчет коэффициентов ликвидности для ОАО «Банк Москвы» приведен в таблице 4.

Нормативы ликвидности ОАО «Банк Москвы» Таблица 4

наименование показателя

Нормативное значение

31.12.2009

31.12.2008

1

Показатель мгновенной ликвидности банка (Н2)

15

76,01

42,77

2

Показатель текущей ликвидности банка (Н3)

50

93,64

71,14

3

Показатель долгосрочной ликвидности банка (Н4)

120

102,95

115,04

Рисунок 2

Сравним значения коэффициентов с контрольными значениями и дадим оценку ликвидности баланса:

1. Значительное увеличение норматива мгновенной ликвидности с 42,77% до 76,01 % говорит о том, что состояние банка далеко от критического, так как данный коэффициент выше нормы (15%) в 5 раз.

Таким образом, банк имеет достаточно ликвидных средств, чтобы погасить 76% обязательств до востребования

Оценка: высокая.

2. Исследуя норматив текущей ликвидности, можно сказать, что он выше допустимой нормы. Это говорит о том, что «Банк Москвы» в состоянии погасить 93,64 % обязательств сроком до 30 дней в этот промежу­ток времени.

Из этого следует, что у банка достаточно как ликвидных средств, так и капитальных вложений, чтобы гарантировано погасить 93% обязательств сроком до 30 дней.

Оценка: высокая.

3. Норматив долгосрочной ликвидности на 31.12.2008 г. составил 115,04%, который был близок к критическому значению. А в отчетном году банк сумел снизить этот показатель до 102,95%. Это означает, что 102,95% долгосрочных вложений банка на 31.12.2009 г. было обеспечено долго­срочными ресурсами.

Оценка: средняя.

Таким образом, расчет коэффициентов ликвидности подтвердил результаты проведенного на основе таблиц 1 – 2 анализа деятельности банка ОАО «Банк Москвы». По проведенному расчету коэффициентов ликвидности можно сказать, Банк имеет высокую ее степень в плане мгновенной и текущей ликвидности. Норматив долгосрочной ликвидности близок к максимальному значению, отсюда может возникнуть риск несбалансированной ликвидности.

§ 3.3. Рекомендации по повышению или поддержанию

ликвидности банка

В качестве итогов вышеизложенного в данной курсовой работе я хочу представить рекомендации, способствующие поддержанию ликвидности банка.

Во-первых, банку необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае ком­мерческим банкам нужно в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными зна­чениями. Это возможно за счет сокращения, прежде всего межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка. Однако следует иметь в виду, что привлечение до­полнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение акционеров.

С другой стороны, для коммерческого банка, как и любого другого предприятия, общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности производственной деятельности (выполняемых операций). Таким образом, если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его акционерами, с точки зрения неисполь­зованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммер­ческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предостав­ляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.

В то же время особенности его работы как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость применения показателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выпол­нения банком своих обязательств перед клиентами.

Следовательно, существо банковского управления ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности. Целевая функция управления ликвидностью коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и опреде­ляемых самим банком экономических нормативов.

Во-вторых, банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Как уже отмечалось, прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов, а другой - прогнозирование объема ссуд и вкладов. Оба рассмотренных метода имеют недостаток: они опи­раются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Это может быть достаточным для оценки ликвидно­сти банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кре­дит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка позволят ему определить потребности в наличных деньгах на данный момент.

В решении этой задачи поможет также предварительное изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики клиентуры, возможностей выхода на новые рынки, а также перспективы развития банковских услуг, в том числе, открытие новых видов счетов, проведение операций по трасту, лизингу, факторингу и т.д. Причем, кроме местных факторов, необходимо учитывать также и общенациональные. Например, изменения в денежно-кредитной политике, в законодательстве, кризисные ситуации и т.д.

Изучение всего этого, а также прогнозирование поможет банку более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе банка. При этом банк должен опираться на свой опыт.

Исходя из спрогнозированной величины необходимых ликвидных средств, банку нужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

В-третьих, под­держание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка и особенно­стей выполняемых операций. То есть банк должен разработать грамотную политику управления активными и пассивными операциями.

Заключение

В результате написания курсовой работы мною было изучено следующее.

В первой главе курсовой работы были рассмотрены понятие ликвидности банка, факторы, определяющие ликвидность банка и их функции.

Ликвидностькоммерческого банка – это его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и другими клиентами.

Во второй главе были рассмотрены теории управления ликвидностью, стратегии и методы управления ликвидностью.

Также был дан обзор нормативов ликвидности коммерческого банка, что позволило сделать следующий вывод:

  1. Искусство управления банком состоит в том, чтобы обеспечить наивысшую норму прибыли на капитал, вложенный в активы, не выходя при этом за рамки принятых нормативов ликвидности.

  2. Нормативы ликвидности устанавливаются в соответствии с требованиями нормативных документов. Данные нормативы учитывают все аспекты банковской деятельности, давая возможность коммерческому банку избежать потери надежности.

Способами обеспечения необходимого уровня ликвидности являются: отзыв или конверсия кредитов; продажа части портфеля ссуд и инвестиций; распределение активов и пассивов путем составления таблицы всех счетов пассивов в целях выявления, какую часть каждого вида пассива следует разместить в ликвидные статьи активов для поддержания определенных коэффициентов ликвидности; расширение масштабов пассивных операций по привлечению средств клиентов; выпуск обращающихся депозитных сертификатов, облигаций; получение займов от Центрального Банка и т.д.

В третьей главе был рассмотрен анализ результатов деятельности коммерческого банка ОАО «Банк Москвы». Анализ проводился на основе данных организации за период с 31.12.2008 по 31.12.2009. Анализ проводился тремя методами – аналитическим, статистическим и расчетным. При анализе данных был установлен достаточно хороший потенциал ликвидности данного банка, что и подтвердилось дальнейшим расчетом коэффициентов ликвидности, которые оказались соответствующими нормативам, лишь только норматив долгосрочной ликвидности в 2008 году оказался ближе к максимальной нормы.

В третьей главе было предложено несколько общих рекомендаций для управления ликвидностью и ее поддержания на необходимом уровне.

Современной российской банковской системе немногим более пятнадцати лет. Для остального мира, веками строившего рыночную экономику и адекватную ей банковскую систему, этот срок ничтожно мал. Накопленный в России опыт деятельности коммерческих банков, несомненно, ценен, но все же российские банки не всегда могут вести свою деятельность эффективно. Достаточно высокие показатели нормативов ликвидности у ОАО «Банк Москвы» показывает, что банки в настоящий момент не занимаются активным кредитованием физических и юридических лиц, что, конечно же, обусловлено мировым финансово-экономическим кризисом. Однако у каждого коммерческого банка есть перспективы и возможности для дальнейшего развития и процветания.

Список литературы

  1. Инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» (ред. от 26.06.2009).

  2. Письмо ЦБ РФ от 27 июня 2000 г. №139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций»

  3. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2006.

  4. «Банковское дело» 11 - 2009. № 2171-4705

  5. «Банковское обозрение» № 11/17(130) ноябрь 2009.

  6. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. СПб, Питер, 2005.

  7. Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2007

  8. Бригхэм Ю.Ф. Эрдхарт М.С. Финансовый менеджмент. 10-е изд./ Пер.с англ.под ред. Е.А.Дорофеева. СПб.: Питер, 2005.

  9. Виноградов В.А. Основные модели построения системы гарантирования вкладов в мире // Деньги и кредит, 2002, №6.

  10. Иванов В.В. Анализ ключевых факторов эффективного управления ликвидностью банков в России // Деньги и кредит, 2002, №10.

  11. Космачев А.Н. К вопросу о сущности и классификации экономических и банковских рисков// Финансовый мир. Вып. 3/ под ред. В.В. Иванова и В.В. Ковалева. М.: проспект, 2006.

  12. Лаврушин. О.И. Банковские риски. М.: КНОРУС, 2008,

  13. Полушкин В.Ю. Анализ ликвидности коммерческих банков // Бухгалтерия и банки, 2003, № 9.

  14. Полушкин В.Ю. Анализ качества активов коммерческого банка // Бухгалтерия и банки, 2003, № 10

  15. Полушкин В.Ю. Анализ достаточности капитала коммерческого банка // Бухгалтерия и банки, 2003, № 11.

  16. Смирнов А.В. Управление ресурсами и финансово-аналитическая работа в коммерческом банке. – М.: Издательская группа «БДЦ- пресс»,2002.

  17. Тарханова Е.А. Устойчивость коммерческих банков. Тюмень. «ВекторБук», 2003

  18. Тиханин В.Б. Мониторинг финансовой устойчивости коммерческого банка.- Казань, 2002.

  19. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов/Н.В. Колчина, г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др.; Под ред. Проф. Н.В.Колчиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИИ – ДАНА, 2006.

  20. http://www.banki.ru - информационный портал

  21. http://www.bm.ru - официальный сайт ОАО «Банк Москвы»

  22. http://www.rbc.ru – информационный портал

Приложение 1

Отчетность за 2009 год

Акционерный коммерческий банк «Банк Москвы»

(открытое акционерное общество)

Бухгалтерский баланс

Код формы 0409806 Годовая

тыс. руб.

№№ п/п

Наименование статьи

Данные на отчетную дату

Данные на соответствующую отчетную дату прошлого года.

1

2

3

4

I.

АКТИВЫ

1.

Денежные средства

19 731 562

16 388 286

2.

Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации

62 680 525

43 220 004

2.1.

Обязательные резервы

840 838

5 986 078

3.

Средства в кредитных организациях

41 660 235

5 674 524

4.

Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

31 825 199

61 585 062

5.

Чистая ссудная задолженность

577 713 041

360 949 966

6.

Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

8 190 744

12 796 895

6.1

Инвестиции в дочерние и зависимые организации

3 281 543

1 813 359

7

Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения

0

0

8

Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы

10 299 749

3 508 377

9

Прочие активы

10 163 807

3 504 792

10

Всего активов

762 264 862

507 627 906

II.

ПАССИВЫ

11

Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации

78 640 000

0

12

Средства кредитных организаций

143 109 723

77 531 059

13

Средства клиентов (некредитных организаций)

431 770 436

372 483 382

13.1

Вклады физических лиц

137 685 427

121 319 985

14

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

9 747 072

0

15

Выпущенные долговые обязательства

24 822 479

5 063 239

16

Прочие обязательства

10 463 588

7 424 060

17

Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами офшорных зон

187 345

251 681

18

Всего обязательств

698 740 643

462 753 421

Приложение 1 (продолжение)

III.

ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ

19

Средства акционеров (участников)

13 735 958

13 000 093

20

Собственные акции ( доли), выкупленные у акционеров (участников)

0

0

21

Эмиссионный доход

16 191 261

8 642 176

22

Резервный фонд

21 888 717

14 373 816

23

Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи

0

0

24

Переоценка основных средств

6 549 089

2 080

25

Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет

1 109 221

1 108 999

26

Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период

4 049 973

7 747 321

27

Всего источников собственных средств

63 524 219

44 874 485

IV.

ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

28

Безотзывные обязательства кредитной организации

39 572 998

82 057 334

29

Выданные кредитной организацией гарантии и поручительства

56 540 837

43 893 727

35


Источник: http://works.doklad.ru/view/dfPpiawNgzQ/all.html



Рекомендуем посмотреть ещё:


Закрыть ... [X]

Курс химиотерапии Как проходит, длительность и количество Декупаж бутылок и украшение бутылок

Самодельные бороны для мотоблока мтз Самодельные бороны для мотоблока мтз Самодельные бороны для мотоблока мтз Самодельные бороны для мотоблока мтз Самодельные бороны для мотоблока мтз Самодельные бороны для мотоблока мтз Самодельные бороны для мотоблока мтз

Похожие новости